Kahit na ang mga presyo ng enerhiya ay bumagsak nang husto mula sa kanilang mataas na post-pandemic, may dahilan upang maniwala na ang krisis ay malayo pa sa pagtatapos.Ang isang kamakailang ulat ng International Energy Agency (IEA) ay tinawag itong "ang unang tunay na pandaigdigang krisis sa enerhiya."
Ito ay dahil ang geopolitics ay nagpapalala ng mga problema sa isang industriya na tinamaan na ng pandemya.Para sa mga mamimili, lalo na ang mga grupong may mababang kita na gumagastos ng karamihan sa kanilang mga sahod sa enerhiya, ito ay isang dobleng palo.Dahil tumanggap man sila ng libreng pera sa panahon ng pandemya, tiyak na kailangan nilang bayaran ito dahil tumataas ang mga presyo ng lahat mula sa pagkain at gas hanggang sa pabahay at mga sasakyan.At ngayon ginagawa ng Fed ang lahat ng makakaya nito para lumala ang sakit.Dahil ang mga bagay ay kailangang lumala bago sila maging mas mahusay.
Masakit man, ito ay isang windfall para sa mga kumpanya ng langis at gas ng US, na handang patuloy na itaas ang mga presyo habang nililimitahan ang produksyon.Pagkatapos ng lahat, ang krisis sa enerhiya ay nabuo sa loob ng maraming taon habang ang mga kumpanya ng langis ay patuloy na nagbabawas ng kapasidad bago sila makagawa ng sapat na malinis na enerhiya upang palitan ito.Sinusuportahan ng mga mamumuhunan ang ideya ng limitadong kapasidad dahil ito ay mga kagamitan na may mataas na pagpapanatili na maaaring seryosong bawasan ang kakayahang kumita kapag bumaba ang demand.
Ngunit sa taong ito ang administrasyong Biden ay kailangang maglabas ng mga madiskarteng reserba upang mapababa ang mga presyo sa mga makatwirang antas, kaya malinaw sa lahat na kailangan ang ilang karagdagang kapasidad.Ito ang nakikita natin ngayon.Ang mga presyo ay malamang na manatili sa hanay na $70-$90 para sa halos lahat ng 2023, na muling nagpapahintulot sa gobyerno na maglagay muli ng mga strategic reserves.Kaya kahit ano pa ang isipin natin, hindi napupunta ang demand.
Sa pandaigdigang saklaw, pabor din ang sitwasyon.Ang mga kahihinatnan ng pagkabigo na ito ay hindi gaanong malala kung ang Russia ay isang mas maliit na manlalaro sa merkado na ito.Ngunit dahil sa katayuan nito bilang pangunahing tagapagtustos ng langis, gayundin bilang pangunahing tagapagtustos ng gas (sa Europa), nakakuha ito ng malaking kahalagahan.Sinabi ng Russia na babawasan nito ang produksyon ng 7% bilang tugon sa mga parusa sa Kanluran at mga pagtatangka na limitahan ang presyo ng langis ng Russia.Hindi namin alam kung hanggang kailan niya ito mapapatuloy, dahil mas mataas ang presyo ay makakasakit sa kanyang mga customer, siyempre.
Gayunpaman, sa 2023, isa pang kadahilanan ang papasok.Ito ay China.Ang bansa sa Asya ay sarado sa halos buong taon.Kaya kahit medyo bumagal ang US, baka mag-hum ang China.Mangangahulugan ito ng mas mataas na demand (at price power) para sa mga share na ito.
Ang rekomendasyon ng IEA na dagdagan ang paggastos sa malinis na enerhiya sa halip na langis ay nangangahulugan na ang kasalukuyang krisis ay dapat magpatuloy hanggang ang paggamit ng fossil fuel (na tumaas salamat sa paglago ng ekonomiya) ay tumaas at pagkatapos ay pumasok sa isang yugto ng tuluy-tuloy na pagbaba.
Hinuhulaan nito na “babawasan ang pagkonsumo ng karbon sa susunod na ilang taon, tatatag ang pangangailangan ng natural gas sa pagtatapos ng dekada, at ang pagtaas ng benta ng sasakyang de-kuryente (EV) ay nangangahulugan na ang demand ng langis ay tatatag sa kalagitnaan ng 2030s at pagkatapos ay bahagyang bababa patungo sa katapusan ng dekada."kalagitnaan ng siglo..”
Gayunpaman, upang makamit ang zero emissions pagdating ng 2050, ang pamumuhunan sa malinis na enerhiya ay kailangang lumampas sa $4 trilyon pagsapit ng 2030, na magiging kalahati nito sa kasalukuyang mga antas.
Sa pangkalahatan, mananatiling malakas ang demand para sa langis sa mga susunod na taon, at masusulit natin ito sa pamamagitan ng paggawa ng matalinong pamumuhunan.Tingnan kung ano ang pinili ko ngayon -
Nagbibigay ang Helmerich & Payne ng mga serbisyo at solusyon sa pagbabarena para sa mga kumpanya ng paggalugad ng langis at produksyon.Gumagana ito sa tatlong segment: North American Solutions, Offshore Gulf of Mexico at International Solutions.
Ang mga kita sa ikaapat na quarter ng kumpanya ay naaayon sa Zacks Consensus Estimate, tumaas ng 6.8%.
Ang mga pagtataya nito para sa mga taon ng pananalapi 2023 at 2024 (hanggang Setyembre) ay binago nang pataas ng 74 cents (19.9%) at 60 cents (12.4%), ayon sa pagkakabanggit, sa nakalipas na 60 araw.Inaasahan na ngayon ng mga analyst na tataas ang kita ng kumpanya ng 45.4% at 10.2%, ayon sa pagkakabanggit, sa loob ng dalawang taon, habang ang kita ay tumaas ng 4,360% at 22.0%.Ang Zacks Rank #1 (Recommended Buy) ay pag-aari ng langis at gas at mga industriya ng pagbabarena (sa nangungunang 4% ng mga industriya na ikinategorya ng Zacks).
Ang pamamahala ay optimistiko tungkol sa “makabuluhang momentum sa piskal na 2023″.Dapat hikayatin ang mga mamumuhunan na tumuon sa tatlong mahahalagang salik.
Una sa lahat, ito ay ang Flexrig fleet, na ginagawang mas mahusay ang paglalaan ng kapital.Nag-iiwan ito ng kaunting downtime para sa bawat rig dahil ang kontrata para dito ay inilipat sa ibang customer sa ilang sandali matapos itong mabakante ng isang customer.Makakatipid ito ng malaking pera.Ngayong taon, muling sisimulan ng Helmerich ang 16 na cold-pipe rig kung saan mayroon itong mga fixed-term na kontrata na hindi bababa sa 2 taon.Humigit-kumulang dalawang-katlo ng halagang ito ang naibigay na, karamihan sa mga ito ay para sa malalaking pampublikong ipinagpalit na paggalugad at mga asset ng produksyon, pangunahin sa unang kalahati ng taon ng pananalapi.
Pangalawa, mataas ang presyo ng rig ngayong taon, na hindi nakakagulat dahil sa krisis sa enerhiya.Ngunit kung ano ang partikular na nakapagpapatibay ay ang malakas na demand at mga extension ng kontrata ay inaasahang higit pang magtataas sa average na operating fleet price.Nakakita ng malaking tulong ang pamamahala ngayong taon ng pananalapi.Ang mga alok nitong teknolohiya at mga solusyon sa automation ay malinaw na humihimok ng demand dahil hindi na kasing episyente ang mga lumang rig.
Ang NexTier Oilfield Solutions ay nagbibigay ng mga serbisyo sa pagkumpleto at produksyon sa mga umiiral at iba pang mga reservoir.Ang Kumpanya ay tumatakbo sa dalawang segment: Well Completion Services at Well Construction and Workover Services.
Sa pinakahuling quarter, nalampasan ng NexTier ang pagtatantya ng consensus ng Zacks ng 6.5%.Bumagsak ang kita ng 2.8%.Nanatiling stable ang forecast ng mga kita para sa 2023 sa nakalipas na 60 araw, ngunit tumaas ito ng 16 cents (7.8%) sa nakalipas na 90 araw.Nangangahulugan ito ng 24.5% na pagtaas sa kita sa susunod na taon at isang 56.7% na pagtaas sa kita.Ang Zacks Rank #1 stock ay hawak ng Oil & Gas – Field Services (Nangungunang 11%).
Napag-usapan ng pamamahala ang tungkol sa mga kalamangan sa istruktura na tinatamasa ng kumpanya.Ang hindi pagkakaroon ng fracturing fleet ay isa sa mga pangunahing bottleneck na pumipigil sa paglago ng produksyon ng lupa sa US.Bagama't dapat pataasin ng bagong build fleet ang kasalukuyang laki ng fleet na 270 nang humigit-kumulang 25%, ang sobrang pasanin ng mataas na demand at mga hadlang sa supply chain sa mga legacy na fleet na hindi idinisenyo para sa mga modernong operasyon ng fracturing ay aalisin sa serbisyo ang maraming fleet.Bilang resulta, ang fleet ay patuloy na magkukulang.Ang mga kumpanya ng E&P ay naghahanap din na ibalik ang halaga sa mga shareholder sa halip na bumuo ng kapasidad.
Bilang resulta, sa pagtatapos ng 2023, ang demand ng US (binabanggit ng pamamahala ang konsensus sa industriya na 1 mb/d) ay patuloy na lalampas sa supply (1.5 mb/d), at kahit na may banayad na pag-urong, malamang na magpatuloy ang pagkakaibang ito.para sa ilang bansa.oras Hindi bababa sa susunod na 18 buwan.
Habang ang mga presyo ng NexTier ay tataas sa 2023, magiging 10-15% pa rin ang mga ito sa ibaba ng mga antas ng pre-pandemic.Gayunpaman, sinamantala ng kumpanya ang sitwasyon upang muling makipag-ayos sa mas paborableng mga terminong pangkomersyo at pumasok sa mas malakas na mga kasosyo.Samantala, ang mga kagamitang pinapagana ng natural na gas nito ay patuloy na nag-uutos ng mas mahusay na mga presyo dahil sa makabuluhang bentahe sa gastos ng natural na gas.Kaya, sila ay inaasahang mananatiling aktibo kahit na sa kaganapan ng isang recession.
Nagbibigay ang Patterson ng mga serbisyo sa onshore contract drilling sa US at internasyonal na mga operator ng langis at gas.Gumagana ito sa tatlong mga segment: Mga Serbisyo sa Pagbabarena ng Kontrata, Mga Serbisyo sa Pag-iniksyon, at Mga Serbisyo sa Pagbabarena ng Direksyon.
Ang kumpanya ay nag-ulat ng napakalakas na mga resulta sa pinakabagong quarter, na tinalo ang Zacks Consensus Estimate ng 47.4% sa mga kita at 6.4% sa mga benta.Ang pagtatantya ng pinagkasunduan ng Zacks para sa 2023 ay tumaas ng 26 cents (13.5%) sa nakalipas na 60 araw, na nagpapahiwatig ng 302.9% na pagtaas sa mga kita.Ang paglago ng kita ay inaasahang magiging napakalakas sa susunod na taon, sa 30.3%.#1 Zacks stock na hawak ng Oil & Gas & Drilling (Nangungunang 4%)
Ang isang kamakailang survey na isinagawa bilang bahagi ng proseso ng pagpaplano ng 2023 ay nagpapakita na mayroong malakas na optimismo para sa mga karagdagang rig sa malawak na portfolio ng 70 kliyente ng Patterson, kabilang ang mga pangunahing superspesyalista, mga independyenteng pag-aari ng estado at maliliit na pribadong operator.Kasalukuyan silang nagpaplano na magdagdag ng 40 rig sa ikaapat na quarter at isa pang 50 sa 2023. Ito ay isang positibong tagapagpahiwatig para sa paglago ng negosyo sa susunod na taon.
Gumagamit ang kumpanya ng malakas na demand para sa mga rig upang makipag-ayos sa mas mataas na presyo, at dinaragdagan din ang bilang ng mga rig sa mga fixed-term na kontrata, pinapabuti ang visibility ng mga kita at pinapataas ang mga prospect para sa stable na cash flow.Ginagawang posible ito ng mga advanced na kagamitan nito, kabilang ang mas mataas na antas ng automation at mas mababang mga emisyon.
Ang Nine Energy Service ay isang onshore completion service provider sa North American Basin at sa buong mundo.Nagbibigay ito ng mahusay na pagsemento, mga kagamitan sa pagkumpleto tulad ng mga liner hanger at accessories, fracture isolation packers, fracturing sleeves, first stage preparation tools, fracturing plugs, casing float tools, atbp., at iba pa.serbisyo.
Sa quarter ng Setyembre, ang kumpanya ay nag-ulat ng kita na tumalo sa patnubay ni Zacks ng 8.6%, habang ang mga kita ay tumalo sa patnubay ni Zacks ng 137.5%.Sa nakalipas na 60 araw, ang Zacks consensus valuation ay tumaas ng $1.15 (100.9%), na nangangahulugan ng pagtaas ng tubo na 301.8% noong 2023. Inaasahan din ng mga analyst ang solidong 24.6% na pagtaas sa kita.Ang Zacks Rank #1 stock ay hawak ng Oil & Gas – Field Services (Nangungunang 11%).
Ang positibong kapaligiran na nakikita ng mga nabanggit na manlalaro ay makikita rin sa mga resulta ng Nine.Sinabi ng pamunuan na karamihan sa pagtaas ng quarter-on-quarter ay hinimok ng mas mataas na presyo ng pagsemento at mga coiled tubing, pati na rin ng mas maraming tool sa pagkumpleto.Patuloy na nililimitahan ng mga kagamitan at kakulangan sa paggawa, kaya ang mga customer ay handang magbayad ng mas mataas na presyo.Gayunpaman, bahagi ng pagtaas ng presyo ng semento sa nakalipas na ilang taon ay dahil sa kakulangan ng hilaw na semento.
Ang siyam ay may malaking bahagi sa merkado sa mga segment ng pagsemento at natutunaw na pagsasara.Nahaharap sa kakulangan ng mga hilaw na materyales at ang pangangailangan na bawasan ang mga emisyon, ang mga makabagong solusyon ay nakatulong sa kumpanya na kumuha ng 20% na bahagi sa pagsemento ng balon.Ang bahagi nito sa merkado ng mga natutunaw na plug (ito ay isa sa apat na supplier na may 75% na bahagi) ay protektado ng mataas na mga hadlang sa pagpasok dahil kabilang dito ang mga advanced na materyales na hindi madaling kopyahin.Isa rin itong mabilis na lumalagong segment, kung saan inaasahan ng management ang 35% na paglago sa pagtatapos ng 2023.
Gustong makakuha ng pinakabagong payo mula sa Zacks Investment Research?Ngayon ay maaari mong i-download ang nangungunang 7 stock para sa susunod na 30 araw.I-click upang makuha ang libreng ulat na ito
Oras ng post: Ene-14-2023